MINDESTBETEILIGUNG: Die Mindestbeteiligung beträgt 10.000 Euro (zzgl. 5% Agio)
Variante 1: Einmalanlage
Der Anleger erbringt die gesamte Zeichnungssumme zzgl. 5% Agio sofort (zwei Wochen nach Erhalt der Annahmeerklärung).
Variante 2: Ansparplan
Der Anleger erbringt monatliche Raten in Höhe von jeweils 1% der Zeichnungssumme über einen Zeitraum von 7,5 Jahren. 10% der Zeichnungssumme zzgl. 5% Agio werden als Ersteinlage sofort geleistet (zwei Wochen nach Erhalt der Annahmeerklärung).
EINZAHLUNG: Bei allen Projekten müssen entsprechende Einspeisezusagen bzw. Abnahmeverträge vorliegen.
AUSSCHÜTTUNG: In der Ausschüttungsphase werden plangemäß jährliche Überschüsse von 7,2% (Variante 1) bzw. 6,0% (Variante 2) an die Anleger ausgezahlt. Die prognostizierte Gesamtausschüttung beträgt inkl. Schlussausschüttung im Jahr 2026 bei Variante 1 205% und bei Variante 2 171%.
Anleger der Variante 1 erhalten ab der Einzahlung ihrer Kapitaleinlage bis zum 31. Dezember 2011 eine Vorabausschüttung in Höhe von 5% p.a. Anleger der Variante 2 erhalten eine Vorabausschüttung in Höhe von 0,3% ihrer Zeichnungssumme pro Monat von der ersten Einzahlung bis zum 31.12.2011. Die Vorabausschüttungen werden im ersten Quartal 2012 ausbezahlt
GEPLANTE LAUFZEIT: Es ist eine Fondslaufzeit von 15 Kalenderjahren vorgesehen. Diese gliedert sich in eine Investitionsphase von
maximal 7,5 Jahren bis zum 30. Juni 2019 und eine daran anschließende Ausschüttungsphase von 7,5 Jahren. Spätestens zum Ablauf des 15. Jahres sollen die Betriebsgesellschaften oder Anlagen veräußert werden. Der Anleger hat die Möglichkeit, seine Beteiligung zum Ende eines Kalenderjahres, erstmals zum 31.12.2012 zu kündigen. Für das Abfindungsguthaben besteht eine Sonderregelung bei Arbeitslosigkeit und Erwerbs minderung.
FINANZIERUNG: Das Zeichnungskapital wird mit EUR 20 Mio. zzgl. 5% Agio kalkuliert. Es sollen bei den jeweiligen Projekten Bankdarlehen in Anspruch genommen werden. Das angenommene Gesamtinvestitionsvolumen beträgt 71,2 Mio. Euro. Die CHORUS Vertriebs GmbH stellt eine Platzierungsgarantie in Höhe von 2 Mio. Euro. Im Falle der Inanspruchnahme der Platzierungsgarantie ist durch den Platzierungsgaranten eine Beteiligung nach Variante 1 zu leisten. Hierdurch soll die Platzierung des prospektierten Mindestkapitals der Fondsgesellschaft sichergestellt und eine Rückabwicklung der Fondsgesellschaft aus platzierungstechnischen Gründen ausgeschlossen werden.
STEUERLICHES ERGEBNIS: Der Anleger erzielt Einkünfte aus Kapitalvermögen, die im Rahmen der Abgeltungssteuer mit derzeit 25% zzgl. Solidaritätszuschlag besteuert werden. Dies ist der maximale Steuersatz und bedeutet damit einen Vorteil für Anleger mit einem höheren persönlichen Steuersatz. Anleger mit niedrigeren persönlichen Steuersätzen erhalten den Ausgleich im Rahmen ihrer Steuererklärung.
INVESTITIONSGEGENSTAND: Die Fondsgesellschaft wird mittelbar ein Portfolio verschiedener Anlagen erwerben, die aus Erneuerbaren Energiequellen Strom, Wärme oder andere Energieträger
erzeugen und daraus entsprechende Einnahmen erzielen. Während der Investitionsphase werden laufende Erträge
reinvestiert, was zu einer breiteren Streuung und Vergrößerung des Portfolios, einer Kostenreduzierung und
damit zu einer höheren Rendite führt. Zu den Investitionskriterien gehört insbesondere, dass die Anlagen eine festgelegte Mindestrentabilität über die angenommene durchschnittliche Nutzungsdauer liefern und sich in
Deutschland oder an wirtschaftlich attraktiven Standorten in ausgewählten Ländern Europas befinden.
FONDSMANAGEMENT: Die CHORUS GmbH wurde 1998 gegründet und ist ein Spezialanbieter für Umweltfonds. Das platzierte Zeichnungskapital beträgt 560 Mio. Euro. Im Segment Private Equity wurden zwei Fonds emittiert. Im Solarbereich
konnten bis heute fünf Fonds, davon drei Fonds mit Investitionen in Deutschland und zwei Fonds mit Investit6ionen in Italien, erfolgreich platziert werden. Die 30 Solaranlagen der CHORUS-Solarfonds mit insgesamt 65 Megawatt liefern einen Stromertrag zu zusammen 77.000 Megawattstunden. Das entspricht der Stromversorgung von über 50.000 Personen. Damit können jährlich gut 52 Tonnen Kohlendioxid eingespart werden.
Die CHORUS-Fonds verbinden ökologische Gesichtspunkte wie den Klimaschutz mit ökonomischen Perspektiven, also attraktiven Renditen für den Anleger.
IRR-RENDITE: Bei geschlossenen Fonds erfolgen die Auszahlungen und die anteilige
Kapitalrückführung an die Anleger in der Regel bereits während der Laufzeit.
Sofern es sich um eine Renditeangabe nach IRR handelt ist folgendes zu
beachten: Die Berechnungsmethode des internen Zinsfußes (IRR-Methode) drückt
die Verzinsung des jeweils rechnerisch gebundenen Kapitals aus. Dabei wird
neben der Höhe der Zu- und Abflüsse auch deren zeitlicher Bezug
berücksichtigt. Die Renditeberechnung nach IRR bezieht sich somit auf das
durchschnittlich dynamisch gebundene und nicht auf das ursprünglich
eingesetzte Kapital. Es besteht daher keine unmittelbare Vergleichbarkeit
mit Renditen anderer Kapitalanlagen, z.B. festverzinslichen Wertpapieren.
VORTEILE
Die Investition in geschlossene Fonds ist in der Regel transparent und in den Investitionseckdaten nachvollziehbar. So ist bereits vorher überprüfbar ob eine Investition unter den gegebenen Parametern und unter Rendite / Risikoaspekten sinnvoll ist. Die jährlich zu erwartenden Auszahlungen bei geschlossenen Fonds liegen
je nach Produkt und Beteiligungskonzept in der Regel zwischen 5% und
20%, ggf. zzgl. Verkaufserlös zum Ende der
Beteiligung. Abhängig von unterschiedlichen steuerlichen Gegebenheiten ist
somit auch die Nachsteuerrendite von Beteiligung zu Beteiligung
letzlich von recht unterschiedlicher Höhe.
Geschlossene Fonds sind zeitlich begrenzte, unternehmerische Beteiligungen und nehmen (im Gegensatz zu offenen Fonds) nur ein vorher konkret bestimmtes Kapitalvolumen auf, welches für die jeweilige Investition (z.B. in eine Solaranlage) notwendig ist. Sobald dieses Kapital vollständig von unterschiedlichen Investoren und Anlegern eingebracht ist, wird der Fonds "geschlossen". Weitere Beteiligungen an diesem Fonds, bzw. an diesem Unternehmen, sind dann nicht mehr möglich.
Die Investitionsparameter und Objekte werden bereits vor Beginn der Fondslaufzeit in der Regel klar definiert. Auf Grundlage dieser bereits definierten Parameter und Rückschlüssen aus der bisherigen Marktsituation, sowie der zu erwartenden Entwicklung, kann ein vollständiges Beteiligungskonzept entwickelt werden. Aus diesem Konzept gehen die für den Anleger prognostizierten Zahlungsströme und Investitionsparameter hervor.
Die für den Beteiligungsverlauf relevanten Daten, Chancen und Risiken sind für die Anleger in den vollständigen Beteiligungsunterlagen bzw. Verkaufsprospekten zusammengefasst und transparent dargestellt. So ist bereits im Vorfeld erkennbar, welche Beteiligung ggf. besondere Aussicht auf Erfolg bietet. Alle Prospekte der Beteiligungsangebote in Form geschlossener Fonds werden vor der Freigabe zur öffentlichen Beteiligung zudem durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BAFIN) geprüft.
Geschlossene Fonds bieten, neben einer überprüfbaren Plausibilität und einer transparenten Rendite - Risikostruktur, auch Lösungen für wirtschaftliche und steuerliche Problemstellungen. Neben den unternehmerischen Chancen und Risiken der jeweiligen Beteiligung, welche entsprechend ausführlich in den dazugehörigen Beteiligungsprospekten abgebildet sind, haben alle Geschlossenen Fonds jedoch gemeinsam, dass Investitionen sich nur dann lohnen, wenn die finanzierten Objekte wirtschaftlich sinnvoll sind.
RENDITE
Bei geschlossenen Fonds erfolgen die Auszahlungen an die Anleger in der Regel bereits während der Laufzeit.
Demnach erfolgt die Kapitalrückführung an den Anleger bereits erheblich früher
als dies bei herkömmlichen Anlagen der Fall sein kann.
Sofern es sich um eine Renditeangabe nach IRR handelt ist
folgendes zu beachten: Die Berechnungsmethode des internen Zinsfußes
(IRR-Methode) drückt die Verzinsung des jeweils rechnerisch gebundenen Kapitals
aus. Dabei wird neben der Höhe der Zu- und Abflüsse auch deren zeitlicher Bezug
berücksichtigt. Die Renditeberechnung nach IRR bezieht sich somit auf das
durchschnittlich dynamisch gebundene und nicht auf das ursprünglich eingesetzte
Kapital. Die IRR Rendite
als Berechnungsmethode des internen Zinsfußes (siehe *IRR-Methode) ist somit nicht vergleichbar mit Renditen anderer Kapitalanlagen, z.B.
festverzinslichen Wertpapieren.
